IPO 2015 года: результаты, доходность и аналитический обзор

Резюме

196 IPO на $34,5млрд в 2015 году на основных американских фондовых биржах, что намного меньше, чем в 2014 году.
43% IPO в 2015 году пришлось на компании здравоохранения, за ними следуют финансовые компании (18%) и технологические компании (15%).
Средневзвешенное арифметическое значение доходности IPO с даты листинга до конца 2015 года составило -5,4% по сравнению с 5,9%. Nasdaq рост, 2.3% DJIA падение и 0,7% S&P 500 падение в 2015 году
Помимо технологических IPO, которые принесли доходность 6,93%, пострадали большинство других секторов, особенно IPO в сфере потребительских товаров и коммунальных услуг, которые снизились на 28,74% и 48,35% соответственно.
Aclaris Therapeutics Inc превысила процентную доходность 148% менее чем за 4 месяца после листинга, в то время как MaxPoint Interactive Inc потеряла 85% своей стоимости менее чем за 1 год.
Крупнейшие IPO, в которых было привлечено более $1млрд, имели в основном отрицательную доходность: First Data Corp. был плоским, Tallgrass Energy снизился на 45% с момента IPO, Columbia Pipeline Partners снизился на 24%
Некоторые из наиболее популярных IPO, которые хорошо себя показали, Фитбит вверх 48%, Атласский которому принадлежит JIRA до 43%, Go Daddy до 60%, Match Group до 13% и Квадрат до 45%
У других были смешанные результаты: Феррари не работает 8%, Коробка был плоским

Методология и ограничения анализа

В данном анализе рассматриваются только компании, котирующиеся на крупных биржах США.
Большинство финансовых диаграмм показывают эффективность на основе цены листинга, но мы предприняли дополнительный шаг, добавив цену IPO на диаграмму.
Результаты IPO - это фактические результаты за период с даты IPO до конца года; цифры не приведены в годовом исчислении.
Данные были собраны из разных источников, которые могут иметь разные определения показателей, и, следовательно, этот анализ следует рассматривать как ориентировочный, и инвесторы должны проявлять должную осмотрительность перед принятием каких-либо решений.

Общий объем рынка IPO в 2015 году

В течение 2015 года 196 компаний начали торговать на основных американских фондовых биржах (NYSE, NASDAQ и AMEX). Активность IPO была ниже по сравнению с 2014 годом. В 2015 году 36% меньше компаний провели IPO по сравнению с 2014 годом, когда их было 304. Только $34. 5 млрд было привлечено в 2015 году по сравнению с $89 млрд в 2014 году (Источник: NASDAQ).

Неустойчивость фондового рынка, вызванная геополитической напряженностью, неопределенностью процентных ставок и структурными проблемами на развивающихся рынках, могла привести к меньшему количеству IPO и общей рыночной конъюнктуре. 2015 год стал худшим годом после обвала 2008 года с точки зрения роста фондового рынка. Наилучшие результаты в этом году показал NASDAQ с ростом на 5,9%, но S&P 500 и DJIA упали на 0,7% и 2,3% соответственно в 2015 году.

(Источник: собственный анализ, Yahoo finance)

Производительность по отраслям

Как показывают результаты NASDAQ, технологии были единственной отраслью, которая принесла положительную прибыль в 2015 году. Самый большой ущерб был нанесен компаниям, работавшим в первичном секторе экономики.

Примечание: показатели IPO отслеживались с первого дня их листинга до конца 2015 года, а показатели отраслей отслеживались на протяжении всего 2015 года.

(Источник: собственный анализ, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)

2015 год, возможно, не был подходящим годом для листинга большинства компаний, работающих в первичном секторе экономики. Однако были некоторые IPO, которые смогли превзойти своих конкурентов и фондовый рынок в целом.

Вот список лучших результатов IPO в 2015 году по отраслям:

Основные материалы - Tantech Holdings Ltd (31.51ТП1Т);
Конгломераты - Atlantic Alliance Partnership Corp (1,1%);
Потребительские товары - Multi Packaging Solutions International Ltd (33.46%);
Финансовые - Franklin Financial Network Inc (49.43%);
Здравоохранение - Aclaris Therapeutics Inc (139.00%);
Промышленные товары - Aqua Metals Inc (6.6%);
Сервисы - Shake Shack Inc (88.57%);
Technology - China Customer Relations Centres Inc (99.00%);
Утилиты - 8point3 Energy Partners Lp (-23.14%).

10 крупных / популярных IPO 2015 года

First Data Corp.

First Data - глобальная компания по разработке платежных технологий, обслуживающая 6 миллионов торговых точек и обрабатывающая 45% всех кредитных и дебетовых транзакций в США.