Di recente ho tenuto un discorso TEDx in Portogallo sui temi del FinTech e su come AI, ML e società stanno cambiando il mondo finanziario. Ho avuto solo 10 minuti per parlare, quindi qui approfondirò gli argomenti in modo più dettagliato poiché ho meno restrizioni sul mio tempo.

 

Il problema della finanza tradizionale e delle sue istituzioni

Le banche e le istituzioni finanziarie sono spesso viste negativamente dal pubblico. Infatti il più basso fiducia nelle banche è stato registrato nell'UE, ma a livello globale le banche tendono a essere viste con sospetto e avversione. Le banche possono fornire molti servizi utili e, in passato, hanno mantenuto reti che garantivano l'accesso ai beni in vari luoghi, eliminando la necessità per i viaggiatori di proteggersi dai banditi armati in autostrada.

Le banche hanno anche (e continuano a fare) collegare coloro che avevano capitale in eccesso e coloro che ne hanno bisogno attraverso prestiti. Hanno permesso ai non patrizi di fondare ancora imprese perché i fondatori potevano prendere in prestito denaro e fidarsi delle banche come intermediari per assistere nella locazione di proprietà. Le compagnie di assicurazione davano tranquillità alle persone in cambio di pagamenti periodici.

Per quanto riguarda la finanza internazionale, le banche e altre istituzioni finanziarie assistono nel commercio, nell'assicurazione e nel finanziamento transfrontalieri. Per le aziende che hanno bisogno di pagare regolarmente fornitori stranieri, è molto più utile impiegare una banca per quel servizio piuttosto che detenere liquidità e adeguare le riserve internamente. L'efficienza finanziaria delle società globali odierne è resa possibile dai prestiti overnight, spesso erogati per somme di milioni di dollari USA, per coprire un giorno di operazioni fino a quando non si riceve più denaro: ciò significa che il capitale è sempre completamente impiegato.

Credito immagine: Telegraph.co.uk

Nel 20th secolo e soprattutto nel 21st secolo, sembra che i ruoli tradizionali della finanza siano stati messi da parte a favore del semplice guadagno. Le banche svolgono ancora i ruoli tradizionali, ma ospitano anche banchi di trading prop che partecipano ai mercati proprio per fare soldi in banca – non per i clienti, ma per la banca stessa (e di conseguenza gli azionisti).

Le banche e il loro comportamento sconsiderato e interessato sono stati accusati della crisi finanziaria. Le società di contabilità che avrebbero dovuto proteggere il pubblico degli investitori hanno fallito nei loro audit (vedi Arthur Andersen). Le compagnie assicurative forniscono ancora tranquillità, ma in alcuni sistemi, in particolare il sistema sanitario degli Stati Uniti, le compagnie assicurative hanno assunto un'immagine pubblica malvagia, negando la copertura di farmaci costosi o per nozioni di "condizioni preesistenti". Il pubblico potrebbe non mantenere più la tranquillità quando utilizza le compagnie di assicurazione sanitaria negli Stati Uniti.

Con una cittadinanza globale più mobile, a molte persone non piacciono le commissioni associate al trasferimento di denaro oltre confine, soprattutto quando sembra che gran parte del mondo finanziario sia ora automatizzato. Se le banche non pagano gli stipendi ai lavoratori per trasferire il denaro, perché i clienti dovrebbero pagare così tanto per quei trasferimenti? Chiaramente le banche non stanno rimettendo quelle tasse nelle tasche dei dipendenti.

Le banche sono nel business del denaro e sono particolarmente abili nel farne di più. L'unico scopo delle corporazioni tradizionali è massimizzare il profitto, idealmente soddisfacendo un'esigenza del mercato, ma spesso il fine giustifica i mezzi, anche quando questi mezzi sono immorali o dannosi per la società ospitante (queste sono le esternalità economiche come l'inquinamento o le conseguenze sociali delle politiche salariali).

Qui è dove FinTech prende il sopravvento. Le aziende nella Silicon Valley, come Google, Amazzonia, e Facebook, sono state fondate in parte sulla spinta a cambiare il mondo. Naturalmente, anche le società tradizionali possono basarsi su valori e morali positivi, ma le società tecnologiche spesso sembrano essere ammirate per la loro adesione ai desideri sociali, mentre le società tradizionali, ma soprattutto quelle finanziarie, tendono a essere insultate per il loro apparente disprezzo nei confronti del pubblico. auguri.

FinTech desidera seguire le orme di tali giganti della tecnologia cambiando il mondo finanziario.

 

Come FinTech misura il successo

La misura convenzionale del successo aziendale era il margine e la linea di profitto. Maggiori margini significavano maggiore successo, così come maggiori profitti. Altri indicatori di successo sono in gran parte finanziari e il mercato azionario tende a reagire di conseguenza: guadagni più alti si traducono in un prezzo delle azioni più alto, forse a causa dell'ipotesi di mercato efficiente, ma forse anche a causa dell'influenza della psicologia del gregge nella finanza.

FinTech, prendendo il suo playbook dalla Silicon Valley invece che da Wall Street, vuole allinearsi con le persone. Il misure di successo nel FinTech sono convenienza e soddisfazione per il cliente, maggiore utilizzo dell'automazione e comunicazione da sistema a sistema.

 

La prima misura: opportunità e soddisfazione

Per molte persone, la convenienza è il re. E per essere più conveniente, è necessaria la convenienza. Con l'implementazione di successo della convenienza, la soddisfazione aumenta. Le società FinTech possono fornire accesso immediato ai fondi ovunque nel mondo in qualsiasi momento e rendere il trasferimento tra due persone semplice come toccare due smartphone abilitati NFC insieme. Il completamento di un bonifico bancario può richiedere giorni, per non parlare delle commissioni esorbitanti, soprattutto quando si effettuano trasferimenti tra paesi e valute. L'istantaneità dei trasferimenti di denaro elettronico è un ingrediente essenziale nel tentativo di FinTech di superare le banche nel settore finanziario.

Alcuni aspetti della finanza tradizionale sono stati automatizzati e quindi trasformati in processi elettronici facilmente accessibili, come l'EFT e l'addebito diretto per le bollette. Le società FinTech promettono di semplificare questi processi e renderli molto più comuni di quanto non siano attualmente.

 

La seconda misura: l'automazione

L'automazione è parte integrante di FinTech: dopo tutto, il suo nome è tecnologia finanziaria. C'è una spinta per includere l'automazione in ogni attività banale e ripetitiva che richiede poca riflessione. Ciò ridurrà il costo dell'elaborazione per i clienti e solleverà i dipendenti da compiti noiosi. Non saranno più necessarie così tante persone per elaborare, confermare e controllare le transazioni, riducendo drasticamente i costi salariali.

Un altro vantaggio per i clienti è la convenienza e la precisione. Nei giorni precedenti all'automazione e alla connessione, un assegno scritto doveva essere consegnato fisicamente alla banca ed elaborato da un essere umano, le due banche dovevano contattarsi per confermare che i fondi fossero disponibili per la rimessa e qualcuno doveva inserire il nuovo importo della transazione nel sistema bancario.

Con i sistemi connessi, le banche possono comunicare in modo più efficace. Ancora più importante, i consumatori ora dispongono di un'interfaccia digitale in cui possono inserire un importo da versare, tale informazione viene elaborata dalle macchine e gli importi vengono immediatamente detratti o accreditati. La banca centrale deve ancora trasferire il denaro tra le banche per finalizzare la transazione, ma questi trasferimenti interbancari vengono effettuati in grandi somme forfettarie. I consumatori non devono più aspettare così a lungo prima che il denaro venga trasferito tra banche. Per i misantropi e i diffidenti, c'è l'ulteriore vantaggio in termini di sicurezza di macchine imparziali che elaborano tutto. Ciò aumenta anche la precisione, poiché i computer sono molto bravi a copiare i dati da un posto all'altro mentre gli esseri umani tendono a commettere errori durante la copia dei dati (soprattutto se l'attività è noiosa).

 

La terza misura: comunicazione da sistema a sistema

La terza misura del successo per FinTech è la comunicazione da sistema a sistema indipendente dall'interazione umana. Ciò include lo scenario di cui sopra dei sistemi bancari che interagiscono con altri sistemi bancari. Copre anche i sistemi interni, progettati per elaborare informazioni diverse, dialogare tra loro per condividere dati e creare valore sinergico.

Per i sistemi rivolti al pubblico, utilizziamo spesso API per realizzare questa comunicazione. Le API aperte forniscono i mezzi per i sistemi e persino per i membri del pubblico per creare i propri sistemi che ricevono automaticamente dati non originali, gratuitamente. offerte CityFALCON una di queste API.

 

In che modo questa evoluzione è diversa dal passato

L'attuale rivoluzione nella finanza e nel FinTech è diversa da prima. Il ritmo dell'innovazione oggi è più veloce e la globalizzazione consente alle persone migliori del pianeta per ogni singolo lavoro di collaborare, indipendentemente dalla loro cittadinanza o residenza. Anche il mondo sta diventando sempre più istruito, il che significa che più menti stanno lavorando su questi problemi. Questi due fattori (più istruzione e più comunicazione) significano che possiamo risolvere problemi più grandi più velocemente di prima.

Alcuni chiamano l'attuale integrazione dei sensori e la raccolta di informazioni la Quarta Rivoluzione Industriale. Possiamo produrre sensori economici per acquisire una miriade di punti dati e quindi archiviarli tutti su hardware di base (ovvero dischi rigidi economici, nostri o gestiti da qualcun altro, ad esempio tramite AWS o Azure). Possiamo anche elaborare tutte queste informazioni, spesso in parallelo, portando a intuizioni reali in tempo reale.

Per realizzare questo tipo di intuizione, non possiamo ispezionare manualmente i dati ed effettuare analisi manuali. Dobbiamo automatizzare la nostra analisi, che è esattamente ciò a cui mirava il machine learning (ML). Inserendo enormi quantità di informazioni in un sistema ben progettato, possiamo utilizzare il riconoscimento dei modelli per discernere i modelli e le loro implicazioni nei nuovi dati. Questo tipo di automazione è alla base di un altro importante vantaggio per i consumatori di FinTech e automazione: possiamo trovare modelli di attività potenzialmente fraudolente, prevenendo danni ai clienti. Tale tecnologia è già impiegata dagli emittenti di carte di credito per impedire ai ladri di carte di credito di utilizzare le carte senza essere scoperti.

 

Alcuni usi dell'IA

Il machine learning è un sottoinsieme dell'intelligenza artificiale, che è un vasto campo che si occupa di infondere intelligenza alle macchine o la capacità di ragionare su nuovi concetti e scenari.

Un esempio di intelligenza artificiale per migliorare la soddisfazione del cliente sono i chatbot. Questi possono analizzare le nostre domande, interrogare un database e restituire un insieme significativo di informazioni. CityFALCON ha rilasciato un sistema basato su Amazon Echo proprio per questo scopo: l'umano chiede all'eco di leggere i titoli più recenti e il chatbot risponde leggendo i titoli finanziari più importanti di oggi. C'è anche la comunicazione da sistema a sistema al lavoro qui, poiché Amazon elabora i dati vocali, effettua richieste di CityFALCON, che restituisce i dati richiesti per essere elaborati in output vocale da Amazon.

Un altro uso dell'intelligenza artificiale è il riconoscimento di modelli in quanto applicato alla biometria e alla sicurezza. La banca moderna farà domande personali per autenticare un utente. Ma queste domande personali hanno risposte individuabili (specialmente quelle come "in quale strada sei cresciuto?" o "come si chiamava il tuo primo animale domestico?"). Al contrario, i nostri dati biometrici, come le impronte digitali o i modelli dell'iride, sono molto più difficili da scoprire e replicare. È improbabile che gli esseri umani siano in grado di differenziare rapidamente le impronte digitali o le iridi l'una dall'altra, se non del tutto, ma l'intelligenza artificiale può farlo.

Esempio di rilevabilità (e riproducibilità): una truffa apparsa su Facebook è stata progettata per scoprire alcune informazioni segrete su questioni bancarie. La truffa si basava sull'interesse delle persone per il loro "nome da supereroe", inventato concatenando il nome della strada della casa d'infanzia della vittima e il nome del loro primo animale domestico. Crenshaw Fluffy o Oxford Rex. Certo, questi nomi possono sembrare interessanti o divertenti. Ma ora il truffatore ha le risposte a due domande bancarie intese a proteggere i conti finanziari.

Sebbene sia vero che le impronte digitali possono essere prelevate dalla spazzatura o da luoghi pubblici, replicare una stringa di testo è molto più semplice che replicare un'impronta digitale. Inoltre, è probabile che la scansione delle iridi sia invasiva e sospetta e riprodurle è ancora più difficile che riprodurre le impronte digitali.

 

Un potenziale futuro: blockchain e criptovalute

Abbiamo scritto molto su blockchain e criptovalute a CityFALCON. La tecnologia sarebbe affascinante, anche se non fosse mai ampiamente adottata. I casi d'uso sono ampi e in gran parte coincidono con casi d'uso di sistemi distribuiti e ridondanti. La criptovaluta come valuta ha i suoi ovvi usi come complemento alle fiat e un potenziale modo per tagliare le banche e le loro commissioni.

La stessa Blockchain ha più usi, soprattutto quando si tratta di contratti intelligenti. Formalizzando le transazioni (legali o finanziarie) nel codice del computer e caricandole su una blockchain per l'esecuzione automatica, possiamo garantire il rispetto degli accordi e non abbiamo nemmeno bisogno di interagire con il sistema.

Nel mio discorso ho usato l'esempio di una polizza assicurativa su un telefono rubato. Caricando un legittimo rapporto della polizia, potrei far scattare il pagamento del contratto. La blockchain riceve il rapporto della polizia, ne analizza il contenuto, determina se la richiesta è ammissibile, quindi paga l'importo contrattato. L'ultimo punto di interazione uomo-sistema è il completamento del rapporto di polizia; dopodiché, tutto viene gestito dalle macchine in modo automatico (e imparziale).

In sintesi

FinTech è diverso dalla finanza tradizionale nei nostri principi fondanti, che sono più in linea con gli obiettivi di cambiamento della società delle aziende della Silicon Valley. Anche noi di FinTech misuriamo il nostro successo in modo diverso: il profitto è ancora importante, ma ci concentriamo anche su altre aree se vogliamo essere considerati di successo. E le FinTech sono tanto diverse quanto la finanza tradizionale, essendo coinvolte in assicurazioni, banche e transazioni su molte piattaforme.