Le monde a toujours été un endroit incertain. C'est la raison de l'équilibre fondamental risque-récompense dans la finance. Le monde contemporain offre un accès sans précédent à l'information à un nombre sans précédent de personnes à travers le monde. Toute personne disposant d'une connexion Internet peut suivre les performances du marché. Ce flot d'informations et de participants est une arme à double tranchant: d'une part, il y a un volume suffisant pour les échanges quotidiens, mais d'autre part, la mentalité de troupeau est encore plus influente et les opinions à contre-courant peuvent être inutiles, même si elles sont basées sur calcul rationnel.

Les événements d'actualité publiés pour la première fois sur Twitter peuvent dégénérer en tendances dégoûtantes du marché avec peu de preuves, à l'exception de quelques personnes sur le terrain. Dans les situations à long terme qui provoquent de la volatilité, comme le Brexit, cela est atténué, mais dans des situations à évolution rapide, comme le développement de bouleversements sociaux ou de guerres catastrophiques, la vérité peut ne pas avoir d'importance - seulement ce que le marché perçoit la vérité être. Avec des dirigeants comme Trump et Kim Jeong-Un brandissant des armées massives et peut-être des ego plus grands - sans parler des problèmes émergeant du Brexit, du Venezuela, des troubles au Moyen-Orient et des mouvements réactifs contre la mondialisation - l'investisseur moyen doit rester vigilant et comprendre sa propre tolérance au risque et portefeuilles.

Vous trouverez ci-dessous quelques points à prendre en compte lors de la création ou de la maintenance d'un portefeuille en ces temps volatils et riches en informations.

Vous pouvez suivre les actualités financières personnalisées des VIX et des ETF sur notre plateforme primée CityFALCON ici.

 

Restez informé

Il faut avant tout être conscient de ce qui se passe. Vous n'avez pas à vous noyer dans un torrent de données, mais ne vérifiez pas non plus les actualités une fois par mois. Se tenir au courant de la situation actuelle est relativement facile aujourd'hui. Abonnez-vous aux flux Twitter et RSS pour avoir un flux constant mais gérable de nouvelles pertinentes. Automatisez autant que possible le processus, définissez donc des alertes ciblées plutôt que des alertes générales. Si vous êtes débordé de lecture, vous ne pourrez pas prendre de décisions éclairées. Vous manquerez des informations vitales tout en passant au crible des informations moins pertinentes.

CityFALCON peut vous y aider, car l'un de nos objectifs fondamentaux est de fournir des informations pertinentes aux investisseurs. Si vous ne souhaitez pas gérer et suivre vous-même toutes les informations importantes, nous pouvons répondre à ce besoin d'investissement. Que vous utilisiez nos services, une autre entreprise ou vos propres méthodes de curation, assurez-vous d'être au courant de la situation actuelle.

 

Couverture pour la protection

L'un des moyens les plus sûrs de protéger vos investissements en période de volatilité est de se couvrir. Si vous construisez une haie parfaite, le mouvement du marché est sans conséquence. Votre portefeuille conservera sa valeur actuelle. C'est aussi l'inconvénient de la couverture: les risques sont atténués mais les gains aussi. Cependant, parfois, vous ne voulez pas gaspiller de l'argent en achetant et en vendant des portefeuilles ou en manquant des dates ex-dividende. Pour cela, vous pouvez vous couvrir.

 

Options

Les options constituent un instrument pratique et de volume suffisant pour «assurer» votre portefeuille. La prime payée pour l'option, si l'option est achetée uniquement à des fins de couverture, est similaire à une prime d'assurance. Il existe de nombreuses ressources en ligne pour vous aider à mettre en œuvre des stratégies de couverture complexes ou simples avec des options pour toutes sortes de marchés. Pour les marchés volatils, vous voulez éviter de fortes fluctuations de prix; si vous êtes couvert, vous pouvez être assuré que les prix à la volée n'auront aucun impact sur votre portefeuille.

Les options peuvent également fournir un moyen de revenu, et un très grand à cela. Cependant, une mauvaise utilisation des options peut entraîner des pertes excessives (plus que votre investissement), alors soyez prudent. Le simple fait d'acheter des options d'achat ou de vente comporte peu de risques. L'écriture d'options comporte plus de risques, et l'écriture nue (souvent interdite par les courtiers) comporte un risque important, potentiellement illimité, donc n'écrivez des options que si vous êtes un investisseur averti. Aux seules fins de couverture, les options sont une sortie de trésorerie et non une entrée.

 

ETF comme couverture

La couverture avec des ETF exige que l'investisseur connaisse bien son propre portefeuille. Les options vous permettent de créer un miroir parfait de votre portefeuille (en supposant qu'il existe des options standardisées pour vos actifs), tandis que les ETF sont un peu moins précis. Les ETF publient leurs actifs sous-jacents.Par conséquent, si vous avez un portefeuille pondéré de la même manière, les ETF sont un bon choix, car vous n'aurez pas à acheter et à vendre plusieurs actifs pour maintenir l'équilibre - juste quelques ETF qui reflètent vos avoirs. Ceci est également moins complexe que la construction de stratégies de couverture avec des options, de sorte que l'investisseur moyen, moins sophistiqué, peut toujours profiter des avantages d'un portefeuille protégé.

 

Gagner de l'argent grâce à la volatilité

Ci-dessus, nous avons expliqué comment éviter perdant argent dans un marché volatil. Mais l'utilisation de haies limite également considérablement votre avantage. Afin de profiter de la volatilité, des ETF sont disponibles. L'indice de volatilité (VIX) est une mesure du taux de mouvements des prix, et si vous prévoyez une augmentation de la volatilité, vous pouvez opter pour cet indice.

Source: Yahoo Finance

En regardant le graphique, il y a des pics notables entre 1998 et 2002, et bien sûr, septembre et octobre 2008 sont très proéminents sur la droite. On note également des hausses significatives en mai / juin 2010 (sauvetage de la Grèce pendant la crise de la dette) et d'août à octobre 2011 (dégradation de la note de crédit américaine et lutte contre le plafond de la dette). Le graphique à droite de 2011 est relativement calme, avec une exception en août 2015.

La volatilité monte en flèche avec les développements mondiaux, il est donc essentiel de rester au courant de l'actualité. De plus, acheter avant les grandes annonces peut être rentable, car les marchés ont tendance à paniquer davantage après des nouvelles négatives que de rester calmes après les nouvelles attendues.

 

ETF pour se diversifier et réduire le risque

S'il semble que certains secteurs seront explosifs, pensez aux ETF sur ces secteurs. Ils sont un bon moyen de se diversifier facilement et d'obtenir une large exposition, et les plus liquides sont faciles à acheter ou à vider, selon les conditions du marché. Si vous ne possédez pas déjà un large portefeuille, les ETF peuvent vous aider à obtenir une exposition sans trop risquer dans une seule entreprise ni engager des coûts de transaction prohibitifs.

 

Actions de qualité dans votre portefeuille

L'achat d'actions stables sur des marchés stables permet de rester investi, mais loin de la plupart des turbulences. Cependant, vous devez effectuer votre diligence raisonnable. Le monde est interconnecté comme jamais auparavant et les grandes entreprises ont souvent de très longues chaînes d'approvisionnement. Ceux-ci ont tendance à entrer et sortir de divers pays, et même si le produit est estampillé «Made in ___», il est fort probable que les composants aient traversé plusieurs pays avant l'assemblage.

 

Pensez aux classes d'actifs autres que les actions

Si les marchés sont trop volatils mais que vous ne voulez pas rester en dehors du marché, les titres à revenu fixe sont également

stratégie solide. FI offrira un rendement inférieur (en supposant que vous investissiez dans des obligations stables), mais vous pouvez vous attendre à une certaine appréciation, par opposition à la dévaluation continue des liquidités en raison de l'inflation. Si vous décidez d'utiliser FI, sachez comment fonctionnent les mécanismes de tarification. Compte tenu des faibles taux d'intérêt qui prévalent depuis si longtemps, vous devez sérieusement envisager des hausses de taux d'intérêt. Les prix des obligations évoluent à l'inverse des taux d'intérêt, donc si vous vous lancez dans l'IF, vous pourriez y être investi pendant un certain temps pour éviter des pertes.

Par exemple, si vous achetez l'obligation A à $95 (face $100) et avec un coupon 2%, mais que le taux d'intérêt augmente le mois prochain et que le prix de l'obligation tombe à $93, vous avez déjà perdu $2 par obligation. Vous devrez attendre pour récupérer les paiements de coupon ou pour une appréciation du prix avant de vendre, sinon vous subissez immédiatement une perte. En revanche, si les taux d'intérêt restent stables, vous pouvez collecter sur le coupon. L'IF assure la croissance de la richesse tout en restant largement isolée de la volatilité des marchés boursiers, bien que les problèmes liés aux actions puissent se propager sur le marché obligataire, surtout si un événement majeur se produit.

 

Calendrier du marché

Évitez de chronométrer le marché. Cela entraînera probablement des pertes ou des gains considérablement réduits. Si vous avez une approche bien raisonnée, y compris des aspects de la psychologie du marché, vous devez être confiant dans votre stratégie. Si les fondamentaux ont changé, vous pouvez sortir, mais ne sortez pas sur l'émotion ou trop rapidement.

Si vous êtes un investisseur à long terme, il serait peut-être préférable de simplement rester investi en période de volatilité. Selon Fidelity Investments, si vous n'aviez manqué que les 5 meilleurs jours depuis le 1er janvier 1980 (jusqu'au 31 mai 2017), vous auriez perdu plus de $200000 de profit d'un investissement de $10,000. Puisqu'il est impossible de prédire quand un marché baissier pourrait soudainement devenir un marché haussier, il est facile de rater ces jours-ci. Pire encore, vous pourriez perdre beaucoup plus si vous vendiez en bas, achetiez à nouveau en haut pour tenter de capturer des gains et reveniez en bas pour réduire les pertes. Les tendances à long terme peuvent être plus précises, mais 5 jours sur 37 ans deviennent du bruit. Il est extrêmement difficile de prédire quand entrer et sortir, et impossible d'atteindre des hauts et des bas assez souvent pour que le timing du marché en vaille la peine.

 

L'argent est roi (parfois)

En période de forte volatilité, lorsque la guerre ou les bouleversements sociaux franchissent le point d'allumage, quitter le marché n'est pas une mauvaise idée. C'est beaucoup plus facile si vous êtes largement exposé via les ETF. Dans le scénario improbable où l'ordre social s'effondrera dans votre pays cible, il est impératif de sortir vos actifs des capitaux propres et ne pas haie avec options. Si les stratégies de couverture semblent bonnes sur papier, elles ne sont aussi solides que la base du marché sur lequel elles reposent. Si tout le pays subit des perturbations extrêmes, vos capitaux propres et vos options intégrées dans le système financier du pays hôte pourraient devenir sans valeur.

Les marchés Forex refléteront également les événements actuels. Si vous détenez la devise d'un pays à risque, vous devriez envisager de vous couvrir contre la devise elle-même. La couverture (avec des actifs basés dans des pays stables) peut fournir une certaine sécurité. Une fois que la tourmente a commencé, il est de toute façon trop tard pour quitter le marché.

 

Dangers à considérer

Il y a quelques dangers souvent négligés dans le trading en période de turbulence. Ils ne sont pas évidents et vous ne pouvez pas les considérer avant de les affronter directement. Ils sont plus importants pour les traders à court terme, mais les investisseurs à long terme doivent également en être conscients, car les investissements à long terme nécessitent toujours des décisions et des mises en œuvre à certains moments. point à l'heure.

Si vous négociez sur une plate-forme en ligne, les temps d'arrêt du site Web et la défaillance du système sont de réelles possibilités pendant les périodes de négociation difficiles. Si vous avez déjà accédé à un site Web à fort trafic lors d'un événement majeur, vous savez qu'il peut être lent ou simplement ne pas répondre. Cela pourrait limiter votre capacité à négocier et c'est une excellente raison de vous préparer avant une épidémie.

En période de volume extrêmement élevé, il peut y avoir un décalage important entre le prix coté et les éventuels prix d'exécution sur le marché. Cela est plus évident lors d'un «crash flash», mais l'éclatement soudain de troubles pourrait également provoquer une frénésie de vente - surtout si le marché s'attend à ce que l'épidémie devienne systémique.

Et alors qu'en temps normal, il est conseillé d'utiliser des ordres stop et limit, des conditions de marché extrêmes peuvent déclencher des arrêts trop fréquemment, entraînant de lourdes pertes et des gains manqués. Ce danger peut être évité en ayant une défense à long terme contre la volatilité du marché ou la volonté de résister à des changements rapides du marché. Ce dernier n'est pas une qualité que la plupart des gens possèdent, vous pouvez donc envisager la couverture comme un aspect continu de votre stratégie de trading.

 

Sommaire

Quels seront les effets du Brexit, de la Corée du Nord, du Venezuela ou d'autres situations tendues que personne ne peut prédire. Protégez-vous des marchés sauvages, restez vigilant et, si vous pensez que la situation est trop tendue, envisagez de quitter le marché pendant un certain temps. Ne prenez pas de décisions basées sur la peur ou la panique. La meilleure façon d'éviter la panique est de mettre en œuvre une approche bien raisonnée et calculée avant les troubles - une fois que le chaos commence, il est trop tard pour commencer à défendre vos positions. Si vous êtes prêt, vous ressentirez beaucoup moins de pression pour agir immédiatement pour atténuer les pertes.

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