Resumen
- 196 OPI con $34.5bn recaudadas en 2015 en las principales bolsas de valores estadounidenses, lo que es mucho más bajo que en 2014
- 43% de las OPI en 2015 fueron de empresas sanitarias, seguidas de empresas financieras en 18% y empresas de tecnología en 15%
- La media aritmética ponderada del rendimiento de las OPI desde su fecha de cotización hasta finales de 2015 fue -5,4% en comparación con 5,9% Nasdaq crecimiento, 2.3% DJIA caída y 0.7% S&P 500 caída en 2015
- Aparte de las OPI de tecnología que generaron un retorno de 6.93%, la mayoría de los otros sectores sufrieron, especialmente las OPI en bienes de consumo y servicios públicos, que bajaron 28.74% y 48.35% respectivamente.
- Aclaris Therapeutics Inc ha superado el porcentaje de retorno de 148% en menos de 4 meses de cotización, mientras que MaxPoint Interactive Inc perdió 85% de su valor en menos de 1 año.
- Las mayores OPI que recaudaron más de $1bn han tenido rendimientos en su mayoría negativos: First Data Corp ha sido plano, Energía Tallgrass ha bajado 45% desde su salida a bolsa, Columbia Pipeline Partners ha bajado 24%
- Algunas de las OPI más conocidas y populares que funcionaron bien incluyeron Fitbit hasta 48%, Atlassian que posee JIRA hasta 43%, Go Daddy hasta 60%, Match Group hasta 13%, y Cuadrado hasta 45%
- Otros han tenido resultados mixtos: Ferrari está abajo 8%, Caja ha sido plano
Metodología y limitaciones del análisis
- Este análisis considera solo las empresas que cotizan en las principales bolsas de EE. UU.
- La mayoría de los gráficos financieros muestran el rendimiento según el precio de cotización, pero hemos dado el paso adicional de agregar el precio de la OPI al gráfico.
- El rendimiento de las OPI es el rendimiento real para el período desde la fecha de la OPI hasta el final del año; las cifras no se han anualizado.
- Los datos se han acumulado de diferentes fuentes, que pueden tener diferentes definiciones de métricas y, por lo tanto, este análisis debe considerarse indicativo y los inversores deben hacer su propia diligencia debida antes de tomar cualquier decisión.
Mercado general de OPI en 2015
196 empresas comenzaron a cotizar en las principales bolsas de valores estadounidenses (NYSE, NASDAQ y AMEX) durante 2015. La actividad de OPI fue menor en comparación con 2014. En 2015, 36% menos empresas lanzaron sus OPI en comparación con 2014 cuando el número era 304. Solo $34. Se recaudaron 5 mil millones en 2015 en comparación con $89 mil millones en 2014. (Fuente: NASDAQ).
La volatilidad del mercado de valores causada por las tensiones geopolíticas, la incertidumbre sobre las tasas de interés y los problemas estructurales en los mercados en desarrollo podrían haber resultado en un menor número de OPI y en la coyuntura general del mercado. 2015 se convirtió en el peor año después del colapso de 2008 en términos de crecimiento del mercado de valores. El mejor desempeño de este año fue el de NASDAQ con un crecimiento de 5,9%, pero S&P 500 y DJIA cayeron 0.7% y 2.3% respectivamente en 2015.
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance)
Desempeño por industria
Como muestra el desempeño de NASDAQ, la tecnología fue la única industria que proporcionó rendimientos positivos en 2015. El mayor daño se produjo en las empresas que operaban en un sector primario de la economía.
Nota: Se realizó un seguimiento del desempeño de las OPI desde el primer día de su cotización hasta finales de 2015, mientras que el desempeño de las industrias se realizó durante todo el 2015.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
Puede que 2015 no haya sido el año adecuado para figurar en la lista de la mayoría de las empresas que operan en el sector primario de la economía. Sin embargo, hubo algunas OPI que han logrado superar a sus pares y al mercado de valores en su conjunto.
Aquí está la lista de los mejores resultados de OPI de 2015 por industria:
Materiales básicos: Tantech Holdings Ltd (31.5%);
Conglomerados: Atlantic Alliance Partnership Corp (1,1%);
Bienes de consumo: Multi Packaging Solutions International Ltd (33.46%);
Financiero: Franklin Financial Network Inc (49.43%);
Cuidado de la salud - Aclaris Therapeutics Inc (139.00%);
Bienes industriales: Aqua Metals Inc (6.6%);
Servicios - Shake Shack Inc (88.57%);
Tecnología - China Customer Relations Centres Inc (99.00%);
Utilidades - 8point3 Energy Partners Lp (-23.14%).
10 OPI grandes / populares de 2015
- First Data Corp
First Data es una compañía de soluciones de tecnología de pago global que tiene una presencia de 6 millones de comerciantes y maneja 45% de todas las transacciones de crédito y débito de EE. UU.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
Tallgrass Energy GP LP se dedica al transporte, almacenamiento y procesamiento de gas natural. La Compañía tiene intereses indirectos en el socio general de Tallgrass Energy Partners, LP (TEP), incluidos todos los derechos de distribución de incentivos de TEP.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
style = ”ancho máximo: 100%; altura: auto; "
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Columbia Pipeline Partners Lp
La compañía opera en el negocio de transporte y almacenamiento de gas natural.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
Ferrari es un fabricante italiano de automóviles deportivos de lujo. Fiat SpA, propietaria de 90% de Ferrari el 3 de enero de 2016, dividió su participación en 80% a sus accionistas. Combinando precios altos, fuerte demanda y altos márgenes, Ferrari es capaz de generar ganancias sustanciales a pesar de un bajo volumen de producción (7000 automóviles al año).
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
Fitbit es un proveedor de productos de salud y fitness. Los precios de las acciones cayeron después de que Fitbit Blaze Smartwatch revelara, pero el valores cotiza por encima de su precio de salida a bolsa de junio de $20.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Atlassian Corp Plc
La empresa se dedica al diseño, desarrollo, concesión de licencias y mantenimiento de software, y también ofrece servicios de alojamiento de software. Atlassian atiende a más de 50.000 clientes en todo el mundo, incluidos 85 de Fortune 100.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
- GoDaddy Inc
GoDaddy es una empresa de alojamiento web y registrador de dominios de Internet. Atiende a más de 12 millones de clientes y tiene más de 59 millones de nombres de dominio bajo administración.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Match Group Inc
Match Group, Inc. se dedica a proporcionar productos para citas. La Compañía opera a través de dos segmentos: Dating y Non-Dating. La Compañía opera una cartera de más de 45 marcas. Goldman Sachs recomendó vender las acciones de Match y le asignó el precio objetivo de $12, diciendo que los sitios de citas online tienen oportunidades de crecimiento limitadas, mientras que Match cotiza aproximadamente 10 veces las ganancias esperadas.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
- Square Inc
Square Inc es un agregador de servicios financieros y comerciales y una compañía de pagos móviles. La mayoría de los analistas le dan a la compañía una calificación de "compra fuerte".
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
10. Box Inc
Box proporciona una plataforma de colaboración de contenido empresarial optimizada para dispositivos móviles basada en la nube: el ecosistema Box OneCloud que brinda acceso a alrededor de 1300 aplicaciones de terceros de iOS y Android. Vetr mejoró Box de una calificación de "compra" a una calificación de "compra fuerte" y estableció un precio objetivo de $15.06 para la empresa.
(Fuente: análisis propio, NASDAQ, Google Finance, Yahoo Finance)
(Fuente: análisis propio, Yahoo Finance, NASDAQ)
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