Durante la London Fintech Week la semana pasada, tuve la oportunidad de discutir este tema en un panel junto con el profesor de UCL Donald Lawrence y John Booth de Midpoint. Además, he tenido largas discusiones sobre este tema con Niall Bellabarba, quien también sigue este tema de cerca y recientemente publicó sus propias opiniones.

Permítanme comenzar diciendo que de ninguna manera soy un experto en el tema, pero soy alguien que está tratando de estar al tanto de lo que está sucediendo en este espacio, y me gustaría aprovechar las tecnologías emergentes en CityFALCON. Además, aunque recibí aportaciones de varias personas, a continuación se muestran mis pensamientos personales sobre el tema. Además, lo he mantenido simple para que lo entienda cualquier persona sin conocimientos técnicos o con conocimientos financieros limitados.

Si comercia como una máquina, pronto llegará el momento de hacer las maletas

Varios operadores simplemente siguen la acción del precio, las pruebas de regresión, las señales, etc. en el comercio. Estas tareas son programables y, por lo tanto, las máquinas pueden hacerse cargo de ellas. Sí, algunos traders hablarán de intuición y experiencia, pero no están seguros de si eso les proporciona una ventaja.

Los comerciantes con habilidades de codificación tienen una ventaja

Aunque las máquinas pueden hacerse cargo del comercio algorítmico, los bancos necesitarán codificadores para programar las máquinas. Pero en lugar de contratar 10 operadores en el piso, ahora necesita 1-2 operadores para trabajar con los codificadores. Si puede intercambiar y codificar, entonces es una estrella.

Las máquinas sufren de incompetencias de los humanos por ahora

El chiste de los inocentes de Tesla se negociaba y algunas empresas habrían perdido dinero. Algunas máquinas afirman que son responsables de este movimiento y el 1 de abril no se incorporó a los algoritmos. ¿A quién deberías culpar en este caso? ¿Hombre o máquina?

Las máquinas también podrían interrumpir la inversión

Normalmente, no es fácil invertir basándose únicamente en ratios financieros. Debe evaluar la oportunidad de mercado, la calidad de la gestión, etc. antes de tomar sus decisiones. Por ejemplo, es poco probable que compre empresas en crecimiento como Facebook, Linkedin y Twitter confiando solo en la relación precio / ganancia.

Sin embargo, para algunas estrategias de inversión, por ejemplo, la compra de empresas que cotizan por debajo del valor de mercado neto de los activos en su balance o la compra de empresas con altos dividendos, las máquinas podrían entrenarse fácilmente.

¿Contrataría comerciantes difíciles de trabajar o trabajaría con máquinas libres de errores?

Contratar y administrar comerciantes es costoso y una operación no tan fácil. Además, es probable que los humanos cometan errores que podrían derribar empresas, por ejemplo, con "dedos gordos". Las máquinas, en cambio, no necesitan descansos y no sufren fatiga, estrés, depresión, etc.

¿Qué sucede en el mundo menos conocido de la inteligencia artificial?

Si no sabe qué es la IA, mire esto vídeo. Cuando entramos en un mundo con IA, donde las máquinas tienen la capacidad de un cerebro humano, incluso las inversiones subjetivas pueden ser asumidas por las máquinas. Las máquinas podrían llegar a un punto en el que puedan decir: Amo a Elon Musk, es un visionario, así que compraré Tesla. Un reciente estudiar por MIT muestra que hay tres categorías de trabajos en los que los humanos pueden desempeñarse mejor que las máquinas: 1) Esfuerzos creativos, 2) Interacciones sociales y 3) Destreza y movilidad física. Desafortunadamente, estas categorías pueden no aplicarse al comercio y la inversión.

En resumen, a corto plazo, el impacto de las máquinas podría limitarse al comercio técnico y algunas estrategias de inversión, pero a largo plazo, el mercado podría funcionar solo con máquinas. Entonces, ¿quién tendrá "una ventaja"? ¿Los que tienen más potencia de procesamiento? Además, ¿qué pasa con los inversores minoristas? ¿Podrían beneficiarse del comercio a través de máquinas? ¿Qué tipo de regulación necesitaremos?