Sin comisiones es una palabra de moda en las comunidades de inversión y corretaje en este momento. Robinhood fue una de las primeras FinTech en lanzar y tener éxito con la estrategia sin comisiones, y muchas otras FinTech lean han surgido para competir, como Zerodha en India. Pero las casas de bolsa tradicionales de EE. UU., Como Charles Schwab, TD Ameritrade y Vanguard, también se están sumando al juego, aunque con algunas trampas por evitar las comisiones.

En el Reino Unido, estamos viendo la misma tendencia con varias casas de bolsa que lanzan o anuncian planes para lanzar operaciones sin comisiones. Esta es una gran noticia para los participantes del mercado, en particular los nuevos inversores, los operadores de mayor frecuencia y los usuarios de bajo valor de cartera. Cada comercio de precio fijo reduce las ganancias, y el comercio frecuente o el bajo capital significan poco rendimiento por operación. 

Más allá de las realidades económicas del comercio sin comisiones, las empresas FinTech se modelan más a lo largo del tecnico líneas que las aleta líneas. La opinión pública general tiende a ser más alta para las empresas de tecnología que para las financieras, y las FinTechs sustentan esta opinión con mejores experiencias de usuario, transparencia en las estructuras de costos, educando a sus clientes en lugar de competir contra ellos.

eToro es uno de los primeros jugadores sin comisiones en el Reino Unido y uno de los jugadores de más rápido crecimiento en todo el mundo. Me inscribí en su plataforma con c. $200, así que realmente puse a prueba la situación de bajo saldo de cartera. A continuación se muestra mi revisión detallada de la plataforma.

Descargo de responsabilidad: Nosotros, en CityFALCON, acabamos de firmar un acuerdo de afiliación con eToro. Entonces, si se registra a través de nosotros, obtenemos una tarifa de referencia. Por supuesto, nunca recomendaríamos ningún servicio sin probarlo nosotros mismos. A continuación se muestra nuestra sincera revisión de su servicio.

 

Resumen / TL; DR

Un proceso de incorporación fácil, una buena experiencia de usuario y sin comisiones hacen eToroEl producto de negociación de acciones es uno de los mejores del mercado. La capacidad de combinar esto con CFD y otras clases de activos y varias funciones avanzadas puede ser excelente para los usuarios avanzados, pero podría confundir a los nuevos inversores. Las características de la comunidad y el comercio social lo hacen diferente de un corredor promedio. Solo me preocupan los nuevos inversores y los instrumentos más complejos, y me molesta un poco la necesidad de cambiar todas las divisas a USD.

 

Mi cartera en eToro:

Tenga en cuenta que nuestra revisión de eToro aquí es solo para el producto de inversión en acciones sin comisiones, y no estamos comentando sobre sus otras ofertas como CFD y criptomonedas.

 

¿Es realmente libre de comisiones? ¿Hay otros costos involucrados?

La industria de servicios financieros es conocida por sus tarifas ocultas y sus estructuras de tarifas confusas. Las comisiones pueden parecer bajas, pero el corredor amplía el margen del mercado. Es posible que tengan tarifas en ciertas transacciones que son difíciles de averiguar. 

En cuanto a las comisiones, sí, eToro no tiene comisiones al comprar el activo subyacente. Si compra acciones en eToro, no hay comisión. Si desea vender en corto o usar apalancamiento, hay un cargo, pero para la mayoría de los nuevos inversionistas, la plataforma ofrece una experiencia comercial sin compromiso y sin comisiones. Es bueno ver a un corredor que respalda sus afirmaciones.

Si decide entrar en otros activos que no sean acciones, o si desea vender en corto o aprovechar sus compras, todavía no hay una comisión directa. Sin embargo, hay diferenciales.

El enfoque de la tarifa de spread es bastante común entre los corredores de CFDs y apuestas de spread. Por ejemplo, los precios de venta y compra en el mercado abierto pueden ser de £ 100 y £ 102, respectivamente. Eso es un margen de £ 2. El corredor puede cobrar £ 103 por la compra y solo comprará su activo a £ 99. Esto les da una tarifa de £ 1. eToro también hace esto para las operaciones de CFD, ¡y debe tenerse en cuenta que cualquier operación apalancada es una operación de CFD!

A continuación se muestra cómo funciona en eToro. La compra no apalancada de BT es 197.88, pero si apalancamos, debemos usar un CFD. La compra de repente se vuelve un poco más cara a 197,96. 

 

Compra de acciones sin apalancamiento sin comisiones

 

2x compra apalancada como CFD

 

También es importante tener en cuenta que la negociación apalancada puede implicar tarifas nocturnas, que se cobran en las posiciones por mantener abierto un CFD mientras el mercado está cerrado.

Es interesante, y particularmente útil para los inversores y comerciantes del Reino Unido, que eToro afirma pagar el impuesto de timbre en nombre del usuario.

Ahora hay son diferenciales asociados con instrumentos distintos de los de capital en eToro. Las criptomonedas, las monedas nacionales, los índices, los ETF y las materias primas tienen diferenciales asociados, así como tarifas nocturnas. Los otros costos a considerar son la tarifa de retiro $25 y la tarifa de conversión de divisas de alrededor de 0.4%, que es comparable a otras plataformas de divisas como Transferwise. También hay una tarifa por inactividad y una cantidad mínima de retiro de $50.

Ver su programa de tarifas para el desglose de todas las tarifas. Los que no están asociados con ninguna clase de activos (retiro, FX, etc.) están en la parte inferior. Es cierto que este no es el más fácil de digerir para los recién llegados, pero es un componente fundamental de las finanzas y el comercio que es poco probable que desaparezca pronto.

Si está preocupado por estas otras tarifas, especialmente si solo está negociando acciones sin apalancamiento, su publicación comparando sus propios costos con los de otros corredores podría aliviar sus preocupaciones.

 

Beneficios del comercio sin comisiones de eToro

Además de los bajos costos de transacción del servicio, existen otros beneficios:

  • Registrarse es muy fácil y el proceso de incorporación es claro. Para aquellos en el Reino Unido, completar el formulario W-8BEN en línea fue más fácil de lo que he experimentado en otros corredores. Mi depósito estuvo disponible en aproximadamente 5 minutos y pude comenzar a operar de inmediato. 
  • La experiencia del usuario y el diseño son apreciablemente mejores que algunos de los de los titulares. Esto respalda la noción de que las FinTechs están más preocupadas por la experiencia de sus clientes que las casas de bolsa tradicionales.
  • Hay una cartera virtual de $100,000 en la que puede probar su estrategia. Es mucho más fácil estar abierto a nuevas ideas con dinero que no es real. Una vez que se involucra dinero real, la gente se vuelve notoriamente reacia al riesgo. Esto es especialmente cierto cuando se trata de su propio dinero.
  • Los usuarios avanzados pueden crear y realizar un seguimiento de una cartera con acciones y otras clases de activos con mucha facilidad. Pueden usar CFD para apalancar hasta 20 veces, y se usan tanto para ventas en corto como para apalancar posiciones largas. 
  • eToro cubre no solo las clases de activos tradicionales, sino también CFD, ETF y criptomonedas.
  • Las funciones avanzadas como stop loss y take profit pueden resultar muy útiles para inversores y traders sofisticados. Esto también le permite a uno controlar sus pérdidas cuando vende en corto.

Detenga las pérdidas, obtenga ganancias y las tarifas asociadas con esta venta corta.

 

Inconvenientes del comercio sin comisiones de eToro

Soy un crítico equilibrado y también tengo algunos inconvenientes que señalar.

  • Primero, a menos que esté en los EE. UU., La moneda será extranjera para usted. Cuando transfieres tu dinero en GBP, la plataforma lo convierte inmediatamente en USD. Eso significa riesgo cambiario, así como la necesidad de calcular mentalmente constantemente cuánto está ganando (o perdiendo) en su propia moneda. Es un poco curioso que la única moneda sea el USD, mientras que una de las principales clases de activos, los CFD, no se puede negociar en EE. UU. Pero yo divago.
  • Cualquiera que opere con activos distintos de las acciones en la plataforma seguirá pagando comisiones
  • Para los nuevos inversores, la combinación de CFD, apalancamiento y criptomonedas puede resultar bastante abrumadora. Estos tampoco siempre están claramente separados.

Hay un par de configuraciones predeterminadas que pueden no ser adecuadas para nuevos inversores, como la aplicación automática de condiciones de stop loss y take profit. También se cotizan en la cantidad real en dólares perdida o ganada, no el precio de las acciones en sí. Para los participantes del mercado experimentados, es posible que se necesiten unos segundos para darse cuenta de que la configuración es para pérdidas y ganancias reales, no para el precio de las acciones. Esto es especialmente cierto si los límites se establecen alrededor del precio de las acciones.

Posición larga usando CFD para apalancamiento

También existen pros y contras con respecto al aspecto social de la plataforma, que se explicarán a continuación.

 

Conceptos básicos de la plataforma

Ahora que hemos discutido las tarifas y los pros y los contras de eToro, veamos su sitio web y su diseño con un poco más de detalle.

eToro tiene cinco secciones principales: las listas de seguimiento en la página principal, la página de la cartera, un servicio de noticias, un área de negociación y una página donde puede encontrar operadores e inversores para copiar. Las listas de seguimiento y las secciones de cartera son bastante estándar para los productos orientados al mercado de capitales. Hay información sobre el diferencial del mercado, la última operación y los gráficos y cambios de precios. La cartera le mostrará estadísticas útiles, como su precio de entrada, la cantidad de unidades que tiene (acciones, monedas, etc.) y sus pérdidas y ganancias desde que ingresó a la operación. 

Desglosar cualquier activo específico le dará más información sobre él. Para las acciones, hay estadísticas destacadas como la capitalización de mercado y la relación P / E. Las páginas de información sobre acciones también le muestran los números clave de los estados financieros. Los activos también tendrán descripciones y perfiles, de modo que pueda familiarizarse con ellos antes de invertir.

El diferenciador de eToro, y presumiblemente de otras plataformas de comercio social, son las puntuaciones de sentimiento basadas en la multitud y las fuentes de noticias asociadas con cada activo. La forma en que las personas en la plataforma operan y hablan sobre un activo hará que su puntuación de sentimiento aumente o disminuya, y puede ver sus comentarios reales en un servicio de noticias que recuerda a Twitter.

Comentarios sobre BlackBerry en un diseño de estilo de fuente de noticias

Aquí es donde reside gran parte del poder de las plataformas de comercio social. Las finanzas psicológicas son un poderoso impulsor de la acción del precio y los participantes a menudo siguen el ejemplo de los demás. Puede beneficiarse de las percepciones de los demás y, si existe una fuerte mentalidad de rebaño, de las tendencias autocumplidas producidas por ello. Las plataformas de comercio social le brindan una visión inmediata de los pensamientos de las personas que realmente lo comercian, mientras que las noticias publicadas después de los hechos no son tan valiosas. Especialmente en los mercados eficientes de hoy, la información se incorpora casi instantáneamente.

 

El aspecto social

Además de estar libre de comisiones para las acciones regulares, el comercio social es el otro componente importante de eToro. Los seres humanos han construido sistemas cada vez más complejos para manejar las interacciones entre las personas, y los mercados de capitales son uno de los sistemas más complejos de esa lista. Pero la complejidad también puede hacer que los mercados de capitales sean difíciles de entender y navegar. 

Las plataformas de comercio social son un lugar para seguir a otros comerciantes e inversores. Los nuevos participantes del mercado obtienen comerciantes e inversores experimentados y experimentados para seguir, aprender el mercado y, finalmente, irse por su cuenta. Los participantes más experimentados pueden intercambiar ideas e incluso convertirse en líderes de cartera. Para todos los demás, existe una buena combinación de ambos.

Ser capaz de copiar a los participantes del mercado exitosos es el generador de valor real para las personas que están más interesadas en obtener retornos de inversión que en profundizar en las finanzas de la empresa y hacer su propia selección y análisis. Es como un robo-asesoramiento, excepto con asesores humanos. Son mucho más baratos que los asesores financieros tradicionales.

Por supuesto, al igual que con todas las inversiones, existe la debida diligencia involucrada. Al copiar a alguien, la debida diligencia es garantizar que la persona copiada realmente tenga éxito.

En el área Copiar personas de eToro, hay miembros destacados en la parte superior y varias categorías a continuación. Las categorías incluyen los mejores inversores, perfiles de alto o bajo riesgo y populares.

Métricas de perfil para analizar antes de copiar a alguien

Para ayudar con sus obligaciones de debida diligencia, cada perfil muestra múltiples métricas. Hay números para indicar las devoluciones a lo largo del tiempo, incluidas las devoluciones diarias de la última semana. Diferentes personas tienen un desempeño diferente en diferentes condiciones de mercado. Algunos son mejores durante tiempos estables, mientras que otros prosperan con movimientos caóticos de precios.

También hay calificaciones de riesgo. El hecho de que alguien sea de bajo riesgo no significa que no perderá dinero, pero es menos probable que pierda mucho dinero rápidamente. Por supuesto, los que toman grandes riesgos probablemente tendrán mayores retornos a corto plazo cuando lo estén haciendo bien. También hay métricas que indican el número de seguidores y el crecimiento a lo largo del tiempo. 

Hay un desglose de su cartera y qué activos negocian con frecuencia, junto con su rentabilidad en esos activos. Se puede ver la cartera real, que muestra su dirección (compra / venta) y su P&L para esos activos.

Cartera de un comerciante

Cada perfil también tiene una fuente de noticias, donde la persona a copiar transmite mensajes. Esto es muy útil para ayudar a los copistas a conocer la mentalidad del inversor y cómo negocian. Es una mina de oro de información para los nuevos operadores, y podría brindarles a los operadores experimentados una nueva perspectiva o enfoque.

El único problema es que, debido a los incentivos económicos para convertirse en líder, algunas personas podrían manipular sus estadísticas. Si desea copiar a alguien, debe estar atento a las anomalías. También es útil observar a una persona durante un rato antes de copiar.

Finalmente, si tiene una cuenta, la gente podrá ver su desempeño y cartera. ¡Incluso si acaba de registrarse! Puede ocultarlo fácilmente alternando el Perfil público para apagar desde la página de perfil.

Si te registras en eToro, comparte tus experiencias en los comentarios a continuación.