In diesem Beitrag geht es nicht darum, ob Sie Bitcoin oder andere Kryptowährungen kaufen sollten oder nicht. Es geht darum, welche Punkte Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie Ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. Ich hoffe, dass Sie am Ende des Lesens dieses Beitrags selbst entscheiden können, ob und wie Sie auf diesem Markt spielen möchten oder nicht.

Im letzten Jahr haben wir gesehen, wie der Preis von Bitcoin von $7k im Dezember 2019 auf $30k+ im Januar 2021 gestiegen ist, ein Vielfaches seines Tiefststands von $4,5k im März 2020. In den letzten beiden Monaten des Jahres 2020 hat sich die Währung mehr als verdreifacht $11k im Oktober 2020. Dieser Anstieg ist vermutlich auf Folgendes zurückzuführen:

  1. Erhöhte Liquidität im System durch Zentralbanken, die in den letzten Jahren Geld druckten, beschleunigte sich nur während der Pandemie. Das Ergebnis davon ist, dass fast alle Anlageklassen in diesem Zeitraum gestiegen sind, mit Ausnahme von Immobilien und einigen anderen, die direkt von der Pandemie betroffen waren.
  2. Institutionelle und vermögende Privatpersonen, die ihr Portfolio „diversifizieren“ und sich die Gewinne in dieser Anlageklasse nicht entgehen lassen wollen.
  3. Algo-Handel, der die Preisbewegungen basierend auf den Preistrends übertreibt. Das ist ähnlich wie an den Aktienmärkten. 

Ich investiere seit über 20 Jahren in mehrere Anlageklassen und habe in dieser Zeit mehrere Fehler gemacht. Basierend auf meinen Erfahrungen sind hier die Dinge, die Sie beachten sollten, bevor Sie sich entscheiden, auf dem Kryptomarkt zu kaufen oder zu verkaufen.

 

1. Tue niemals etwas im Leben, das ausschließlich auf FOMO basiert

FOMO bedeutet „Angst, etwas zu verpassen“ und lässt uns irrational verhalten. Es bringt einen dazu, verrückte Dinge zu tun, von persönlichen Beziehungsentscheidungen bis hin zum Mieten/Kaufen von Immobilien zu überhöhten Preisen.  

Wenn Sie sich eine Wohnung zum Kauf oder zur Miete ansehen, wird Ihnen ein Makler oder Eigentümer auch mitteilen, dass viele Menschen an dieser Immobilie interessiert sind, und wenn Sie keine Anzahlung leisten, könnten Sie diese Immobilie verlieren. Wenn Sie die Immobilie deshalb ohne weitere Überlegungen sofort gemietet haben, sind Sie ein Opfer von FOMO geworden. Irrationale Entscheidungen können sich als sehr kostspielig erweisen, insbesondere wenn es um Ihr hart verdientes Geld geht.

„FOMO bezieht sich auf die Befürchtung, dass man entweder nicht auf dem Laufenden ist oder Informationen, Ereignisse, Erfahrungen oder Entscheidungen verpasst, die sein Leben verbessern könnten. Die Betroffenen wissen vielleicht nicht genau, was ihnen fehlt, machen sich aber dennoch Sorgen, dass es anderen ohne sie viel besser geht oder sie etwas besser machen als sie. FOMO kann entstehen, wenn man nichts über ein Gespräch weiß, eine Fernsehsendung verpasst, nicht an einer Hochzeit oder Party teilnimmt oder hört, dass andere ein neues Restaurant entdeckt haben.“ Lesen Sie mehr über FOMO auf Wikipedia.

Sie haben vielleicht von ein paar Leuten gelesen oder gehört, die Millionäre werden, nachdem sie $100 investiert haben, oder von jemandem, der durch den Handel mit Kryptos „einfaches Geld“ verdient. Wenn Sie sich entscheiden, Kryptos basierend auf diesen Geschichten zu kaufen, weil Sie sich sonst ausgeschlossen fühlen würden, wurden Sie von FOMO getroffen.

 

2. Sie „investieren“ nicht, Sie spekulieren

Es schadet nicht, zu spielen oder zu spekulieren. Als Unternehmer machen wir das ständig – ich habe meinen festen, gut bezahlten Job bei Skype/Microsoft aufgegeben, um mein eigenes Unternehmen aufzubauen und nicht annähernd das Geld zu verdienen, das ich früher in einem Vollzeitjob in einem Unternehmen verdient habe. Mein Vermögen ist in den Aktien meiner Firma angelegt, und ich bin bereit, dieses Risiko einzugehen. Es ist alles kalkuliertes Risiko.

Sie könnten als Investor, Trader oder Spekulant jedes Wertpapier kaufen. Lassen Sie uns den Unterschied zwischen diesen drei in Bezug auf Kryptos mit einigen grundlegenden Definitionen verstehen.

Investoren sind diejenigen, die nach verstecktem Wert suchen, unabhängig vom Zeitrahmen. Sie sind möglicherweise an der Technologie interessiert und bereit, den Vermögenswert langfristig zu halten (oder zu hodln). Sie nehmen in der Regel keine kleinen Gewinne mit und verkaufen auch nicht häufig. 

Händler mehr an der täglichen Preisentwicklung interessiert sind. Sie versuchen häufig, viele kleine Gewinne zu erzielen. Sie können ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen auf technische Signale in Charts stützen.

Spekulanten daran interessiert sind, schnell Geld zu verdienen, und sich stark auf Nachrichten, Ankündigungen und Bauchgefühl verlassen. Spekulanten neigen dazu, sich in einen Trend einzukaufen und versuchen, an der Spitze zu verkaufen. Sie kümmern sich im Allgemeinen nicht um den Vermögenswert, aber sie wollen ein schnelles Wachstum sehen. Die Verbreitung des einfachen Zugangs zu Börsen, Freizeit durch die Pandemie und nationale Konjunkturmaßnahmen für die Pandemie haben alle die Zahl der Spekulanten erhöht.

Spekulieren ist an sich nichts Schlechtes. Mit Spekulationen kann man gutes Geld verdienen – wenn man recht hat. Sie können auch Ihr Hemd verlieren – oder Ihren staatlichen Stimulus. Wenn Sie nicht viel über den Raum wissen, spekulieren Sie nicht mit Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren. 

Wenn Sie glauben, dass Sie ein Investor oder Trader sind, sollten Sie diese Wertpapiere im Detail verstehen und Ihre Strategien entwickeln. Bei CityFALCON stellen wir Ihnen alle Tools und Informationen zur Verfügung, die Sie benötigen, um solche Entscheidungen zu treffen. Unten ist ein Beispiel, wo Sie sehen können, welche Nachrichten den Preis beeinflussen. Ein einfaches Scrollen durch die Diagramme kann Ihnen eine Menge Einblicke geben, um Ihre Entscheidungen zu treffen.

 

3. Nicht viele sprechen über Menschen, die Geld verlieren, und „tote Münzen“.

Die Nachrichten konzentrieren sich auf Menschen, die Geld verdienen, weil sie die interessantesten Geschichten sind. Hin und wieder können sie jemanden decken, der große Beträge verloren hat – obwohl diese im Zusammenhang mit Tragödien gedeckt sind. Zum Beispiel der CEO von Softbank verloren $130m oder 65% seiner Investition in Bitcoin und traurigere Geschichten von Einzelhändlern, die große Verluste erlitten haben.

Es gibt viele Menschen, die auf den Kryptomärkten (und anderen Märkten) Geld verloren haben, und sie leben still und leise ihr Leben mit viel geringerem Vermögen als zuvor. Und für jeden erfolgreichen Coin oder Token gibt es mehrere Tote, die keine Zugkraft erlangt haben. Ihre Projekte sind gestorben oder schmachten, und nur wahre Gläubige halten diese Vermögenswerte weiterhin. Wenn es Ihnen nichts ausmacht, Ihr Kapital jahrelang in einer Anlage mit geringer Wahrscheinlichkeit zu binden, können Sie auch weiterhin halten. Aber seien Sie sich bewusst, dass tote Münzen die Landschaft verunreinigen und nur wenige tatsächlich zum Mond gegangen sind.

Sie können Informationen über „tote Münzen“ mit einer schnellen Suche finden, und wenn es keine Aktivität in ihren sozialen Netzwerken, Foren oder Messenger-Chatrooms gibt, ist die Münze es wahrscheinlich tot.  

 

4. Portfoliodiversifikation und Risikomanagement

In einem Umfeld voller Liquidität sind Vermögensverwalter und Investoren ständig auf der Suche nach neuen Anlageklassen. Sie werden überrascht sein, in was für Dinge sie investieren – teure Kunst, alte Münzen, Briefmarken usw. Bei Zinssätzen von fast null suchen die Menschen nach mehr Möglichkeiten, Geld zu verdienen, und Krypto als Anlageklasse kann sehr aufregend sein .

Es ist wichtig zu beachten, dass Fondsmanager und HNIs im Gegensatz zu einigen kleinen Privatanlegern, die möglicherweise 20-30-50% ihres Nettovermögens in Krypto gebunden haben, einen sehr kleinen Teil ihres Vermögens in eine volatile Anlageklasse wie diese investieren würden. Wenn Sie also von einem Fonds hören, der ein paar Millionen Dollar in Bitcoin investiert, kann es weniger als 1 zu 5% seines Portfolios sein. Wenn Sie in Krypto investieren oder spekulieren möchten und sagen wir, Ihr Nettovermögen beträgt $100K, sollten Sie idealerweise nicht mehr als $5k in Krypto haben. Dies hängt natürlich von Ihrer Risikobereitschaft ab.

Wichtig ist hier die Diversifikation über Asset-Klassen. Der Kryptomarkt neigt dazu, den Geschicken von Bitcoin zu folgen, daher ist die Diversifizierung über den Kryptoraum keine vollständig diversifizierte Strategie. Der Weg von BTC ist der Weg, den der Markt normalerweise geht. Wenn Sie 50% Ihres Vermögens in Kryptos investieren, wird Ihre Allokation stark in Richtung einer sehr volatilen Anlageklasse gewichtet. Seien Sie vernünftig mit Ihrer Strategie.

 

5. Eine relativ niedrige Marktkapitalisierung erhöht die Volatilität der Preise

Die Marktkapitalisierung ist wichtig, ebenso wie das gehandelte Volumen. Im Allgemeinen gehen sie Hand in Hand, aber nicht immer. Seien Sie vorsichtig bei Investitionen mit niedriger Marktkapitalisierung und insbesondere mit geringem Volumen. Sie sind schwer zu kaufen und schwer zu liquidieren. Wenn Ihre Investition beträchtlich ist, können Sie sogar den Markt bewegen, was problematisch werden kann. 

Selbst wenn Sie den Markt nicht bewegen, können Sie, sobald Sie einsteigen – wenn Sie genügend verfügbare Münzen zum Kaufen finden – möglicherweise nicht mehr aussteigen. Und da die Liquidität gering ist, können Sie am Ende mit einem viel höheren Abschlag verkaufen, als Sie erwartet hatten. Niedrige Liquidität bedeutet hohe Volatilität, und Sie sollten nur dann in Vermögenswerte mit niedriger Marktkapitalisierung handeln oder investieren, wenn Sie mit dieser Volatilität und dem Potenzial, in einem Markt ohne Käufer gefangen zu sein, zufrieden sind.

Vergleich der Marktkapitalisierung verschiedener Anlageklassen und Aktien:

 

Aktien/Anlageklassen Marktkapitalisierung am 4. Januar
New Yorker Börse 22,4T
NASDAQ 18.0T
Gold 12,4T
Silber 1,5 t
Apfel 2,3 T
Tesla 668,9B
Krypto 890.7B

 

Das gesamte Der Kryptomarkt hat die Größe einiger großer Einzelunternehmen. Krypto als Anlageklasse ist ein sehr kleiner Bestandteil der Märkte, und daher wird der Preis schnell steigen, wenn mehr Geld versucht, sich einzukaufen. Einige glauben, dass dies der Grund dafür ist, dass Kryptos viel größer sein könnten als heute.  

Darüber hinaus dürfte die Liquidität auch langfristig nicht stark ansteigen. Ein Grundprinzip vieler Kryptowährungen ist ihr begrenztes Angebot. Genau wie bei physischen Vermögenswerten wie Gold und Silber gibt es immer nur eine begrenzte Anzahl von Bitcoins und Ethern und anderen Münzen, die abgebaut werden können. Bei Bitcoin sind das gerade mal 21 Millionen Coins. Es kann nie mehr erstellt werden (außer einer Bitcoin-Fork).

Diese erzwungene Knappheit bedeutet auch, dass der Gesamtbestand begrenzt ist, von dem ein Großteil bereits durch nur wenige Blockchain-Adressen gesperrt ist. Es gibt Spekulationen, dass die Schlüssel zu einigen verloren gegangen sein könnten, was bedeutet, dass diese Münzen nie wieder in Umlauf gebracht werden. In jedem Fall liegt der tatsächliche Umlauf an Coins derzeit unter 21 Millionen, was den Vermögenswert für eine langfristige Investition attraktiv macht.

Nachfolgend finden Sie eine einfache Tabelle, mit der Sie wichtige Kryptos, ihre Preisbewegung und mehr auf bequeme Weise verfolgen können.

 

6. Fehlender Käuferschutz und staatliche Vorschriften machen Krypto zu einem riskanten Spiel 

Kryptos sind neu, und während die Regierungen sich bemühen, Gesetze und Vorschriften zu erlassen, nahm die Covid-Pandemie die meiste Zeit des Jahres 2020 in Anspruch. Darüber hinaus sind Regierungen langsam und traditionelle Institutionen sind nicht viel besser. Auf der anderen Seite sind weniger seriöse Börsen schnell und richten gerne die Technologie ein, die Sie für einen Austausch benötigen.

Das hat natürlich seinen Preis. Es können sehr hohe Gebühren und Strafen für Abhebungen anfallen. Die Spreads zwischen Kauf und Verkauf können groß sein, was bedeutet, dass die Börse bei jeder Transaktion Gewinne erzielt. Große Spreads sind besonders für Trader abscheulich, die viele kleine Gewinne mitnehmen wollen.

Aufgrund der fehlenden Regulierung werden die meisten Regierungen Einzahlungen in Krypto-Börsen nicht versichern, und Krypto-Börsen sind extrem hochwertige Ziele für Hacker. Das führt zu Problemen mit dem Käuferschutz und skrupellosem Handeln.

Wenn Sie mit Krypto handeln oder in Krypto investieren, verwenden Sie zumindest eine Plattform, die einen gewissen Schutz bietet. Traditionelle Banken haben möglicherweise Kryptokonten, und einige der größten Börsen der Welt haben zumindest ihren Ruf – und die Budgets, um starke Technologieteams einzustellen. Vergessen Sie jedoch nicht, dass ein Gründungstreiber für die Kryptowährungstechnologie bestehen bleiben sollte Darüber hinaus staatliche Kontrolle. Dies macht es für Betrüger attraktiv, da es keine Möglichkeit gibt, die Transaktionen rückgängig zu machen, und keine Regierung weltweit zuständig ist.

Ein berühmtes und einflussreiches Beispiel ist der Fall der SEC gegen Ripple, weil er angeblich XRP-Münzen im Wert von $1,3 Milliarden angeboten hat. Die SEC behauptet, dies sei ein nicht registrierter Wertpapierverkauf an Privatanleger gewesen. Ende 2017, während des anfänglichen Kryptowährungswahnsinns, versuchten mehrere nationale Regulierungsbehörden, den Raum zu regulieren, manchmal zum Nachteil der Investoren.

 

7. Fast alle Anlageklassen sind aufgrund überschüssiger Liquidität aufgebläht

In den meisten Anlageklassen wird viel über Allzeithochs gesprochen. Ja, die Wirtschaft ist in den letzten zehn Jahren gewachsen, und die Tiefs der pandemiebedingten Angst im März boten erstaunliche Anlagemöglichkeiten. Vergessen Sie jedoch nicht, dass die EZB und die Fed, die beiden einflussreichsten Zentralbanken der Welt, im letzten Jahrzehnt auch Geld gedruckt haben. Corona hat diesen Trend beschleunigt. 

All dieses neue Geld muss irgendwo hin, und mit unattraktiven Sparzinsen hat es es in jede Anlageklasse geschafft, einschließlich Aktien, Immobilien und Kryptos. Im Wesentlichen sind die Märkte aufgebläht. Nicht im Sinne einer Spekulationsblase – aber vielleicht auch – sondern aufgebläht durch, nun ja, Inflation. Aufgrund des übermäßigen Drucks von Euro und USD schwappt so viel Geld herum, dass die Märkte begannen, das Geld zu absorbieren, was die Preise in die Höhe trieb. 

Ist die technologielastige NASDAQ wegen der rekordverdächtigen Gewinne ihrer Mitglieder im Aufwind? Ja. Aber vergessen Sie nicht, dass all die Dollars, die die USA drucken, auch dazu beitragen. All diese USD und EUR müssen irgendwo hin, und Anleger mögen Renditen.

Der nicht ganz so techniklastige S&P 500 hat in diesem Jahr – und in der Tat im letzten Jahrzehnt – eine ähnliche Entwicklung genommen.

Der Goldpreis befand sich bereits seit 2018 in einem Aufwärtstrend. Gelddrucken und Angst verursachten den Anstieg, und das Potenzial von Kryptos, Gold als Investition zu steigern, hat der Anlageklasse sicherlich zum Aufstieg verholfen.

 

Zusammenfassend

Es gibt kein „leichtes Geld“. Sofern Sie nicht 100 Bitcoin zu $1 pro Stück zurückgekauft und bis jetzt Ihren Schlüssel verloren haben, wurden Sie wahrscheinlich von mehreren der oben genannten Punkte beeinflusst. Due Diligence ist von entscheidender Bedeutung, insbesondere wenn Sie gerade erst mit Krypto beginnen.

Wenn Sie spekulieren, tun Sie dies nur mit einem kleinen Teil Ihres Geldes. Diversifizieren Sie, erliegen Sie nicht dem emotionsgesteuerten FOMO-Handel und denken Sie an die Nachteile, wie geringe Liquidität, niedrige Marktkapitalisierung des gesamten Bereichs und die vergessenen Geschichten von verlorenen Vermögen.

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