Die halbe Miete beim Investieren besteht darin, die richtige Aktie zu finden. Es gibt Tausende von börsennotierten Aktien, aber einige sind (viel) besser als andere. Wie findet man die richtigen? Eine Möglichkeit besteht darin, große Datenmengen aus dem Netz zu entnehmen und selbst zu parsen. Wenn Sie das Know-how und die Zeit haben, ist dies eine gute Möglichkeit, um über minutenaktuelle Daten zu verfügen. Das ist nützlich für kurzfristiges Daytrading auf technische Trends. Auch tagesaktuelle Daten sind für uns nützlich. Als Teilzeit-Programmierer möchte ich zumindest ein wenig darüber sprechen. Daher werde ich für Interessierte am Ende eine kurze Diskussion über die Automatisierung von Excel anhängen.

Die meisten von uns wollen jedoch nur ein paar gute Value- oder Wachstumsaktien finden – das bedeutet eine langfristige Perspektive, und unsere Fundamentaldaten werden sich nicht so schnell ändern wie die technischen Daten. Wir können daher einen traditionelleren Ansatz wählen: Aktien-Screener. Es gibt mehrere frei verfügbare, in die sogar der Erstinvestor einsteigen kann. Wir werden Yahoo, Google und Finviz als unsere wichtigsten Screener behandeln. Wir werden auch zwei Newcomer ansprechen: Stockflare und Stockopedia. Dies sind jedoch nicht die einzigen Screener und die folgenden Regeln gelten für sie alle.

Was wir Ihnen unten zeigen, ist der Bottom-Up-Ansatz für Investitionen, aber Sie können sich auch den Top-Down-Ansatz für Investitionen ansehen, bei dem Sie sich zuerst die Makrofaktoren ansehen und dann die zu untersuchenden Aktien identifizieren.

Was sind Aktien-Screener?

Ein Screener ist ein einfaches Tool, das eine Datenbank mit börsennotierten Aktien abfragt und diejenigen zurückgibt, die Ihren Kriterien entsprechen. Die einfachste kann nur nach dem aktuellen Preis, einer Anzahl von Aktien, der Marktkapitalisierung und dem Volumen suchen. Bei anderen können Sie viel tiefer in die Tiefe gehen und Unternehmen auf der Grundlage der durchschnittlichen ausstehenden Verbindlichkeiten in Tagen und eines Verhältnisses von Nettoverschuldung zu EBIDTA herausfiltern. Yahoo bietet fast 100 verschiedene Kriterien an, nach denen Sie suchen können. Proprietäre Screener können viel mehr bieten und auch aktuelle technische Trends prüfen.

Einige Screener (wie Yahoo und Finviz) geben Ihnen die Möglichkeit, Ihre Suchen zu speichern. Einige haben mehrere voreingestellte, die Sie verwenden können, ohne etwas ändern zu müssen. Die Layouts sind auch unterschiedlich, also verwenden Sie so viele wie möglich und entscheiden Sie, welches am besten zu Ihnen passt.

Screener geben einfach eine Liste von Aktien zurück, die derzeit Ihrer Abfrage entsprechen. Es gibt keine Zauberformel, um zu bestimmen, welche dieser Aktien die beste ist nur Die Verwendung von Screening-Kriterien wird Ihnen wahrscheinlich nicht viel Gewinn einbringen. Wenn das der Fall wäre, würde es jeder Investor tun und es gäbe eine perfekte Effizienz im Markt. Das stimmt eindeutig nicht.

Hier werden wir uns die beliebtesten ansehen, wie z  Google, Yahoo, und FinViz (was für Financial Visualizations steht) und die relativen Newcomer Stockopedia und Stockflare. Wenn Sie bereits einen Broker haben, bietet Ihr Broker möglicherweise einen besseren an. Wenn nicht, sind diese ein guter Anfang.

Google

Der Google-Screener ist, ähnlich wie ihre Website, sehr sauber. Es wird mit vier Kriterien vorgeladen, und jedes hat einen Schieberegler, der ein Histogramm der verfügbaren Werte überlagert. Sie umfassen standardmäßig den gesamten Bereich, sodass Sie auch die Ober- und Unterseite jedes Kriteriums sehen können.

Um neue hinzuzufügen, klicken Sie einfach auf „Kriterien hinzufügen“. Die Kriterien sind übersichtlich in ihren jeweiligen Kategorien organisiert und können je nach Bedarf einfach hinzugefügt oder entfernt werden.

Yahoo

Yahoo bietet mehr Filterkriterien als Google und die Benutzeroberfläche ist stärker frequentiert. Es gibt 5 vorinstallierte Kriterien, aber Sie können diese hinzufügen und löschen. Die anderen sind nicht so ordentlich organisiert wie Google, aber es gibt noch einige mehr. Sie sind fast ausschließlich ohne große Differenzierung einfach in „Schlüsselstatistiken“ gruppiert. Sie haben viele auf Finanzen und Fundamentaldaten ausgerichtete Optionen.

Die Anzahl der Aktien in ihrer Datenbank, die derzeit Ihren Kriterien entsprechen, wird gut sichtbar angezeigt, sodass Sie Ihre Suche leicht eingrenzen können (Bildschirme mit 500 Ergebnissen sind nicht sehr nützlich, da Sie viel zu viele Informationen durchsuchen müssen).

Mit Yahoo können Sie auch Investmentfonds überprüfen, obwohl es nicht annähernd so viele verfügbare Filteroptionen gibt. Yahoo bietet auch mehrere beliebte voreingestellte Bildschirme, mit denen Sie sofort auf häufig implementierte Bildschirme zugreifen können.

FinViz

Die FinViz-Hauptseite ist einschüchternder, da es bereits eine Menge Informationen auf der Seite gibt. Die Kriterien sind bereits so eingestellt, dass alle Aktien in der Datenbank enthalten sind, sodass Sie am Ende eine vollständige Liste erhalten. Sie haben auch keine versteckten Screening-Kriterien, so dass Sie von Anfang an sehen, was Sie bekommen. Sie können sogar auf die Registerkarte „Alle“ klicken, um alle Screening-Optionen auf einem Dashboard anzuzeigen. Es ist nicht so sauber wie die anderen beiden, aber sobald man sich an das Layout gewöhnt hat, hat es seine Vorteile.

Die drei wichtigsten sind:

  • Technisches Screening. Sie können sich verschiedene technische Aspekte des Aktienkurses ansehen. Leider ist jede Option ein Dropdown-Menü, was etwas unhandlich sein kann
  • Voreingestellte Ansichten. Google und Yahoo spucken beide eine Liste von Aktien mit Ihren angehängten Kriterien aus, aber nur mit FinViz können Sie gruppierte Kriterien anzeigen und andere ausblenden. Es hat sogar eine Chartseite und eine coole kleine Tickerseite, die einfach alle Aktien als Ticker anzeigt.
  • Visualisierung: Wie der Name schon sagt, bietet die Seite viel Visualisierung. Diese oben genannten Ticker sind alle farbig und groß, sodass Sie leicht große Kappen oder starke Verlierer auswählen können. Sie haben auch Diagramme direkt auf dem Hauptbildschirm verfügbar, ohne zu jeder einzelnen Aktie gehen zu müssen.

 

Stockflare

Dies ist ein relativ neuer Akteur in der Szene, der aus der Londoner FinTech-Szene kommt. Sie haben eine sehr benutzerfreundliche, glatte Oberfläche. Sie haben auch eine ganz andere Herangehensweise an das Screening. Sie müssen keine Berechnungen anstellen und sich keine Zahlen anschauen. Sie wählen Filter, die qualitativ hochwertiger sind, und sie führen die Berechnungen hinter den Kulissen durch. Daher haben Sie Kriterien wie „Turning Profitable“ (letztes Jahr Verluste gemacht und voraussichtlich in diesem Jahr Gewinne machen) und „Von der Wall Street gehasst“, bei denen die Prognose niedriger als der aktuelle Preis ist.

Sie haben immer noch einige gemeinsame Metriken wie PE und Price to Sales, aber ihr Ansatz konzentriert sich darauf, für Analphabeten zugänglich zu sein. Dies bedeutet, dass es großartig für diejenigen ist, die gerade erst mit dem Investieren beginnen, und für diejenigen, die nicht daran interessiert sind, hochtechnische Anlagestrategien zu verfolgen. Sie listen auch einige ausländische Aktien (nicht auf Yahoo verfügbar), aber ihre Marktbreite ist auf nur eine Handvoll der größten Märkte beschränkt.

Sobald Sie einige Aktien nach Ihren Wünschen gefiltert haben, werden Sie mit einem ziemlich sauberen, raffinierten Layout der Hauptzahlen begrüßt. Wenn Sie nicht all die zahlenintensiven Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und andere grundlegende Nachrichten durchforsten möchten, ist dies möglicherweise der Screener für Sie. Es gibt Ihnen gerade genug, um zu entscheiden, ob Sie die Investition weiterverfolgen möchten.

Aussehen der gefilterten Bestände

In der Bestandsansicht

Dieser Screener ist sehr hilfreich für Anfänger und diejenigen, die nicht an zahlenlastigen Aspekten der Finanzen interessiert sind.

Stockopedia

Dieser Screener bietet sowohl voreingestellte Bildschirme als auch eine Fülle von Screening-Optionen. Sie haben über 350 Finanzkennzahlen zur Auswahl. Ein Unterschied besteht darin, dass Stockopedia nicht kostenlos für die öffentliche Nutzung ist. Sie können es kostenlos ausprobieren, müssen aber letztendlich dafür bezahlen. Da es jedoch nicht kostenlos ist, erhalten Sie viele Berechnungen, die Sie sonst selbst durchführen müssten. Mit einem Konto können Sie natürlich Ihre Screens speichern und erhalten dann Benachrichtigungen darüber, welche Aktien sich für Ihren Screener qualifiziert haben, bevor der Markt an diesem Tag öffnet. Es kann ein lohnendes Abonnement für aktive Anleger und Händler sein.  

Offenlegung: CityFALCON hat eine Partnerbeziehung mit Stockopedia, und Benutzer können 25% von Jahresabonnements abziehen. Siehe reduzierte Preise hier. Bitte beachten Sie, dass unsere Bewertungen unvoreingenommen sind, selbst wenn wir Affiliate-Partnerschaften haben.

Einige dieser Filterkriterien umfassen Spreads (die Differenz zwischen Geld- und Briefkursen), Broker-Konsens und Cashflows. Sie haben auch gute Visualisierungen, wenn Sie nicht direkt auf die Zahlen schauen möchten. Alles ist farbig, sodass Sie die Informationen einfach überfliegen können. Sie bieten auch eine globale Sicht, sodass Sie andere Märkte durchsuchen können, wenn Sie international tätig werden möchten.

Ihre Berichte bieten Ihnen Branchen- und Marktvergleiche nebeneinander, was sehr hilfreich ist. Sie können sogar PEGs nebeneinander bekommen. Ein weiteres attraktives Merkmal ihrer Berichte sind die Finanzkennzahlen, die viel weniger eindeutig sind. Dazu gehören der Piotroski F-Score und ein Konkursrisikoindikator. Wenn Sie nicht die Zeit oder das Know-how haben, diese zu berechnen, können Sie sie für sich berechnen lassen. Dies ist wahrscheinlich die vorteilhafteste Funktion des Dienstes insgesamt. Sie haben sogar einen Indikator für „Gewinnmanipulationsrisiken“.

Einfacher Bildschirm mit einem Piotroski F-Score

Was zu filtern

Was Sie filtern, hängt stark von der Art des Handels oder der Investition ab, die Sie durchführen möchten. Deshalb ist ein guter, selbst entwickelter Tracker in Excel eine tolle Idee, auch für langjährige Trader. Aber das ist der letzte Abschnitt. Lassen Sie uns hier über die häufigsten Dinge sprechen, nach denen die Leute gerne filtern.

Marktkapitalisierung: nützlich, um die kleinen Jungs herauszufiltern oder sich von großen Firmen fernzuhalten, die zu groß sind, um sich schnell zu bewegen.

Preis: Filtern Sie die Cent heraus. Oft berechnen Broker Ihnen auch für Aktien unter einer bestimmten Preisschwelle einen Aufpreis, sodass Sie diese hier ausschalten können.

Volumen: Als Value-Investor ist dies kein so großes Problem wie für Händler mit höherer Frequenz, aber Sie möchten trotzdem nicht in einer Aktie gefangen sein, die kaum gehandelt wird.

PE-Verhältnis: Einer der wichtigsten, es betrachtet den Kurs der Aktie zum Gewinn; unbedingt vergleichen intra-Branchen, da verschiedene Branchen tendenziell unterschiedliche Risikobereitschaften haben. Je niedriger das PE-Verhältnis zur Branche, desto besser für den Wert.

Ertragsrendite: der Kehrwert (1/x) des PE-Verhältnisses, diese Zahl gibt an, wie viel Gewinn das Unternehmen im Verhältnis zum Kurs der Aktie erwirtschaftet. Sie mögen dies aus konzeptionellen Gründen bevorzugen, aber es ist genau dasselbe wie PE, nur auf der gegenüberliegenden Seite von einem.

PEG-Verhältnis: Preis/Gewinn-Wachstum kann ein besserer Vorwärtsindikator sein, da er die Zukunft berücksichtigt. Das einzige Problem mit Forward Ratios ist, dass die Zukunft nicht absolut bekannt ist. Wenn Sie also rote Fahnen sehen, aber ein gutes PEG-Verhältnis, ignorieren Sie diese roten Fahnen nicht. Sie möchten ein niedrigeres PEG-Verhältnis. Denken Sie auch daran, dass Sie beim Screening die Datenbank des Screeners verwenden, die Analysten enthalten kann, mit denen Sie nicht einverstanden sind.

Fazit

Es gibt viele andere, aber diese sind in der Regel diejenigen alle beinhaltet. Gewinndaten sind gut zu verfolgen, besonders wenn Sie ein Swingtrader sind, der gerne auf der Welle der Vorgewinne reitet. Dividendenrenditen sind auch gut für langfristig orientierte Leute, weil sie ein guter Hinweis auf ein hochprofitables Geschäft sein können (oder es könnten die Überbleibsel eines guten Geschäfts sein, und es ist jetzt zu einer Warnung geworden). Die Kenntnis des Short Interest ist hilfreich, um einen Einblick in die Haltung des Marktes gegenüber der Aktie zu erhalten.

Einschränkungen von Screenern

Jeder muss Aktien überprüfen. Auch wenn Sie keinen Screener, wie er allgemein genannt wird, verwenden, haben Sie zumindest ein paar Aktien im Auge. Sie haben wahrscheinlich andere aufgrund Ihres Wissens oder Ihrer Kontakte ausgesondert. Nach dem Screening gibt es jedoch noch viel zu tun.

Screener beschäftigen sich weitgehend mit Zahlen. Sie können nach Fundamentaldaten suchen, was Ihnen erheblich dabei helfen wird, die Aktien zu reduzieren. Wenn Sie hohe Cash from Operations in Verbindung mit einem niedrigen Verschuldungsgrad sehen möchten, können Sie danach suchen. Sie können auch nach einigen qualitativen Kriterien wie Land und Börse suchen. Investieren besteht jedoch nicht nur aus Zahlen. Screener können Sie nur so weit bringen. Sobald Sie Ihre Ergebnisse durch umsichtiges Screening von Finanzdaten (und technischen Daten, wenn das Ihr Ding ist) eingegrenzt haben, müssen Sie sich mit weniger quantifizierbaren Aspekten befassen.

Schauen Sie sich an, wer kauft, wenn Sie können. Die SEC in den USA verlangt von Insidern, dass sie die meisten Transaktionen innerhalb von zwei Tagen offenlegen, damit Sie leicht herausfinden können, was die Leute mit all den Informationen tun.

Schauen Sie sich die Produktlinie an. Ist es wahrscheinlich, dass es in 5 Jahren profitabel ist? Gibt es absehbare Probleme in der Produktion? Wie sieht es mit rechtlichen Schritten oder politischen Risiken aus? Lieferketten in der globalisierten Welt sind lang. Bleiben Sie nicht mit einem Verlustbestand hängen, weil Sie nicht verstanden haben, wie Ihre Auswahl Material aus einer einzigen Mine in einem umweltsensiblen Gebiet bezieht.

Was ist mit den Menschen? Vertrauen Sie den Verantwortlichen? Haben sie gute Erfolgsbilanzen (jeder mit einer positiven Bilanz wird darüber sprechen)? Was ist mit Investoren, die Sie kennen? Was sagen sie über Picks?

Es gibt scheinbar endlose Datenmengen, und Screener sind eine großartige Möglichkeit, das Rauschen herauszufiltern und nach Aktien zu suchen, die Sie wirklich wollen. Seien Sie bei den Kriterien nicht übereifrig, sonst erhalten Sie keine Ergebnisse. Aber seien Sie nicht zu breit, sonst verbringen Sie 25 Stunden am Tag damit, riesige Mengen an Informationen zu lesen, die für Ihre Strategie weitgehend unverschämt sind – und nein, das ist kein Tippfehler. Vergessen Sie schließlich nicht, dass Sie sich Dinge ansehen müssen, die nicht über Screener verfügbar sind.

Bei CityFALCON, helfen wir Anlegern und Händlern, grundlegende Nachrichten zu Aktien, Rohstoffen, Devisen, Privatunternehmen, Finanzthemen und mehr zu verfolgen. Sobald Sie die Aktien identifiziert haben, an denen Sie interessiert sind, können Sie in den nächsten Monaten Nachrichten und Daten verfolgen, bis Sie Ihrer fundamentalen These positiver gegenüberstehen und mit dem Aufbau Ihres langfristigen Portfolios beginnen können.

Für technisch Interessierte

Die Verwendung frei verfügbarer Screener ist großartig, aber wenn Sie ein wirklich effektives System haben möchten, schlage ich vor, einige Modelle zu erstellen. Sie können Daten sehr einfach aus dem Internet kratzen (aber stellen Sie sicher, dass es legal ist und Sie nicht gegen die Bedingungen der Website verstoßen), und viele Websites bieten APIs an, die Ihnen eine riesige Zeichenfolge zuwerfen, die Sie leicht analysieren können.

Die Office-Suite von Microsoft hat eine eigene Programmiersprache und funktioniert sehr gut mit Excel. Es heißt Visual Basic for Applications (VBA). Mit APIs können Sie jede Sprache verwenden, obwohl Sie möglicherweise eine GUI entwerfen müssen, wenn Sie diese Funktionalität wünschen, und Excel bietet bereits eine großartige. Ich bin auch mit Excel für Finanzanwendungen bestens vertraut, daher war es für mich selbstverständlich, VBA zu lernen.

Der größte Vorteil von eigenen Modellen ist, dass Sie genau wissen, was Sie wollen. Öffentlich verfügbare Screener werden keine Daten über Ankündigungen von Ölreserven sammeln, aber Ihr Modell kann es. Nachdem Sie diese Informationen haben, können Sie interessante Vergleiche anstellen, die nicht für alle verfügbar sind. Darin liegt Ihr Vorsprung am Markt. Haben andere diese Informationen und handeln danach? Sicher, aber Sie werden dem durchschnittlichen Investor auf dem Markt weit voraus sein.

Unabhängig davon, ob Sie Excel und VBA oder etwas anderes verwenden, empfehle ich dringend, Ihre eigenen Modelle zu erstellen und etwas Programmieren zu lernen, um den Prozess der Datenerfassung und -prüfung zu automatisieren. Es wird Ihnen helfen, Ihre Strategie auszubauen und kann Ihnen nur zugute kommen. Wenn Sie grundlegende Nachrichten wünschen, können Sie auch über die API von CityFALCON auf Finanznachrichtendaten zugreifen; siehe weitere Informationen hier.

Zusammenfassung

Welchen Screener Sie verwenden, bleibt Ihnen überlassen. Vielleicht gefällt Ihnen einer, der hier nicht aufgeführt ist. Probieren Sie so viele wie möglich aus. Nur so erhalten Sie das Beste für Ihren Handelsstil und Ihre Anforderungen an die Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie Hilfe benötigen, bieten FinViz und Google Klappentexte darüber an, was jedes Kriterium tatsächlich bedeutet. In den meisten Fällen sind die kostenlosen Screener gut genug, aber wenn Sie eine sehr anspruchsvolle Plattform wollen, probieren Sie es aus Stockopedia.